Evolución de las Compañías de Seguros en Sudáfrica

Perfil del Sector de Compañías de Seguros

Investigación Industrial > Sectores Económicos > Sector Financiero, Sector Asegurador > Las Compañías de Seguros.

Sector: Las Compañías de Seguros

La industria de los seguros es un negocio multimillonario que protege la riqueza de las personas mediante la emisión de pólizas de diversos tipos de seguros, incluidos los de vida, salud, propiedad, accidentes y otros, así como la generación de beneficios para las personas y las empresas mediante la inversión en primas de seguro.

Traducción al Inglés

Traductor: Las Compañías de Seguros se traduce en inglés de la siguiente forma: Insurance Carriers.

Códigos de Clasificación Industrial de Las Compañías de Seguros

Clasificación Industrial Estándar (Código SIC)

6311 , 6321 , 6331, 6351 , 6361 , 6411 (Véase una descripción del Código SIC)

Código NAICS (Sistema de Clasificación Industrial de América del Norte)

524113 , 524114 , 524126, 524127 , 524128 , 524130 , 524298 (Véase una descripción del Código Naic)

Descripción del Sector (Las Compañías de Seguros)

Las compañías de esta industria suscriben pólizas de seguro y anualidades que se pagan en caso de muerte, enfermedad, lesiones o daños a la propiedad. La demanda está impulsada por la demografía y las transacciones comerciales, así como por los requisitos legales o financieros que afectan a los clientes.

Ejemplo de Evolución de las Compañías de Seguros en Sudáfrica: Santam

Nota: Se creó la South African Life Assurance Company (Sanlam) como filial de pleno derecho de Santam Insurance, centrada específicamente en los seguros de vida.

En 1918 nació una empresa en un sector altamente competitivo. La primera regulación legal del sector de los seguros a escala de la Unión no llegó hasta la aprobación de la Ley de Seguros de 1923. Se dispone de estadísticas incompletas sobre el sector antes de mediados de la década de 1920. Sólo es posible hacer afirmaciones generales sobre el número de compañías que operaban en el sector.

Los fundadores de la South African Life Assurance Company estudiaron una amplia gama de formas organizativas de compañías de seguros para preparar su propia empresa. Posteriormente, la dirección se organizó de forma similar en Santam Insurance. Era casi imposible distinguir entre el consejo de administración y la gestión diaria. Hofmeyr estaba íntimamente implicado en las responsabilidades diarias de gestión. El consejo desempeñaba sus responsabilidades con diligencia. Los miembros no podían ausentarse de las reuniones sin permiso y notificación previa. Se suponía que los miembros del consejo que no asistían a tres reuniones seguidas dejaban vacante su puesto y podían ser sustituidos. Este principio se aplicaba sin tener en cuenta a la persona en cuestión, porque el conocimiento y la experiencia colectivos de un grupo de directores cuidadosamente seleccionados constituían el capital social y humano necesario para dirigir una empresa tan nueva a través de aguas desconocidas. El solapamiento funcional entre el consejo de administración y la gestión diaria también significaba la cautela con la que los padres fundadores abordaban su empresa. Esta falta de distinción funcional causó más tarde fricciones con la dirección y provocó dimisiones.

La ambición de los líderes afrikáners

La creación de Santam Insurance reunió la energía, el entusiasmo y la ambición de los líderes afrikáners. (Nota: Afrikáner es un grupo étnico del sur de África descendiente de colonos holandeses, franceses y alemanes. Los afrikáners hablan afrikaans, descendiente de un dialecto holandés. Los orígenes de los afrikáners se remontan a finales del siglo XVII, cuando los hugonotes franceses y los colonos alemanes empezaron a llegar a las colonias holandesas de África. El término en sí procede de la identificación en el siglo XVIII de muchos blancos del sur de África como africanos -afrikáners- en lugar de identificarse con sus raíces étnicas europeas o con la potencia europea que administraba su colonia. Los sudafricanos de ascendencia británica tienen un trasfondo cultural diferente y carecen del rasgo lingüístico único, por lo que no se les considera afrikáners.)

Fue una decisión comercial aventurarse en el sector de los seguros, aprovechando una oportunidad de negocio con la intención de triunfar en una industria dominada por competidores extranjeros. El negocio de los seguros ofrecía la posibilidad de movilizar ahorros para invertirlos en oportunidades de crecimiento, lo que reforzaría la participación de los afrikáners en la economía nacional. La ventaja estratégica de la que gozaron estos empresarios fue la coincidencia en la historia de un nacionalismo afrikáner creciente y una identidad sudafricana emergente. Este nacionalismo se vio espoleado por la marginación social, la pobreza generalizada entre los compatriotas afrikáners y el éxito demostrado en la movilización del ahorro entre un pueblo generalmente percibido como pobre, relativamente atrasado y no apto para el mundo de los negocios y las finanzas. El breve período transcurrido entre la decisión, en marzo de 1918, de crear la South African Life Assurance Company, una oficina de seguros de vida independiente, y el registro real, el 8 de junio, fue testimonio de la capacidad de gestión latente de la élite afrikáner. La nueva compañía de seguros de vida se registró oficialmente como Die Suid-Afrikaanse Lewens Assuransie Maatskappij, Beperk (Sanlam). El acrónimo «Sanlam» para la oficina de vida se utilizó por primera vez el 20 de junio de 1919. Esto fue exactamente un año después de que se celebrara la primera reunión del Consejo de Administración y de la Dirección Diaria. En esta reunión el acta se refería a la oficina de vida como ‘S.A.N.L.A.M.’ (Acta de la Dirección Diaria de South African Life Assurance Company, 20/6/1919). El primer uso de las siglas sin el punto final fue en el acta de la reunión de la Dirección Diaria de la South African Life Assurance Company del 3/12/1920. El primer uso del acrónimo «Sanlam» por el presidente en su discurso anual fue el 21 de diciembre de 1921.

La dirección de Santam Insurance intentó de nuevo conseguir el registro simultáneo de la nueva compañía en afrikaans e inglés mediante una petición al Tribunal Superior el 10 de mayo de 1918. El juez A.J. de Villiers rechazó la petición, afirmando que no encontraba motivos razonables para una solicitud tan «inusual». Por lo tanto, es evidente que la igualdad lingüística no fue ni aceptada informalmente ni sancionada oficialmente. Esto en sí mismo proporcionó a la nueva empresa una valiosa herramienta estratégica en el desarrollo de un mercado. Santam Insurance y South African Life Assurance Company comercializaron sus negocios en afrikaans e inglés, un servicio que no ofrecía ninguna otra compañía de seguros en Sudáfrica.

El consejo de administración de Santam Insurance constituyó South African Life Assurance Company con un capital de 25.000 libras esterlinas, compuesto por acciones por valor de una libra esterlina cada una, 24.985 de las cuales estaban en manos de Santam Insurance. Las quince acciones restantes fueron conservadas por el consejo de Santam Insurance para asignar una a cada uno de los nuevos miembros del nuevo Consejo de Administración de South African Life Assurance Company. Este Consejo de Administración estaba compuesto por las mismas personas que el de Santam Insurance. La dirección también era un espejo de Santam Insurance: MacDowell y Dormehl fueron nombrados en puestos de South African Life Assurance Company similares a los que ocupaban en Santam Insurance. El negocio de South African Life Assurance Company era el seguro de vida, tanto industrial como individual. Los estatutos de South African Life Assurance Company distinguían explícitamente entre un «fondo industrial» y el «ramo ordinario». El fondo industrial se refería a pólizas de vida por un importe inferior a 100 £, mientras que el ramo ordinario emitía pólizas superiores a 100 £. El actuario designado para ambas compañías fue G.W. Paterson, con M.S. Louw (un maestro de Paarl) como su ayudante (aprendiz). D.P de Klerk (un abogado de Marquard, en el Estado Libre de Orange) fue nombrado director de la agencia. South African Life Assurance Company se gestionó como una mutua de seguros de vida, una elección que se derivaba de la decisión anterior del consejo de administración de Santam Insurance de llevar a cabo el negocio de los seguros de vida sobre una base mutualista. Los rendimientos de las inversiones de los fondos de los asegurados se distribuían entre éstos y los beneficios del seguro de incendios y accidentes a corto plazo se pagaban a los accionistas, que en el caso de Santam Insurance eran los titulares de las acciones de Santam Insurance.

Tras el registro de South African Life Assurance Company en junio de 1918, el consejo de South African Life Assurance Company se reunió por primera vez el 20 de junio de 1918. La dirección, que estaba formada exactamente por las mismas personas que las de la dirección de Santam Insurance, fue reconocida como gente de categoría. Dado que una oficina de seguros de vida necesitaba conocimientos médicos, el Dr. H.D Max Ackermann fue nombrado Director Médico de South African Life Assurance Company. El director general del Standard Bank, con el que pronto trataron Santam Insurance y South African Life Assurance Company, comentó lo siguiente: ‘La dirección de la Compañía formada por … es muy influyente’. El capital social desencadenado con la formación de South African Life Assurance Company supuso un impulso inspirador para muchos. De Klerk escribió sobre su motivación para ocupar el puesto de director en South African Life Assurance Company: «Me motivó principalmente la idea de crear una compañía puramente afrikaans, con un capital de aproximadamente 30.000 libras esterlinas. En aquella época apenas se oía hablar de compañías con un capital tan vasto’.

Durante los primeros veinte años de actividad, Santam Insurance y South African Life Assurance Company funcionaron en gran medida a la par, compartiendo una misma visión, estrategia, gestión, personal administrativo, directores y mercados. Las fortunas económicas de los tiempos de guerra (inflación de los precios de los productos primarios, demanda acumulada, excedentes de fondos) permitieron a las nuevas compañías un comienzo sin sobresaltos. Las primeras pólizas de vida de South African Life Assurance Company se emitieron en la reunión inicial del consejo de South African Life Assurance Company el 20 de junio de 1918. La primera póliza de vida de South African Life Assurance Company se emitió a favor de Servaas Daniel de Wet. Trabajaba como director administrativo en De Nationale Pers y conocía bien a los fundadores de South African Life Assurance Company. Suscribió una póliza de vida entera por 500 £ con una prima de 11,8 s.4d. Durante los seis primeros meses de actividad en 1918, se calcula que el 93% de la clientela de South African Life Assurance Company era afrikaans. La segunda póliza de vida se emitió para Alfred MacDowall y la tercera para el Sr. y la Sra. H. Marcus. Las siete primeras pólizas emitidas tenían un valor total de 5 250 £. South African Life Assurance Company publicó un anuncio en la prensa diaria anunciando «un triunfo para Sudáfrica»-Sanlam era un triunfo para Sudáfrica. La compañía estaba dispuesta a ofrecer todas las clases de seguros de vida e hizo un llamamiento a los afrikaners para que apoyaran «una institución nacional».

Desde el punto de vista empresarial, este anuncio fue significativo. En primer lugar, el negocio se anunciaba como una institución sudafricana. En segundo lugar, el negocio anunciaba con confianza que era una empresa de seguros de pleno derecho y no una compañía de segunda clase o un agente de un consorcio de seguros extranjero. En tercer lugar, la empresa pidió a sus compatriotas que confiaran en ella como institución nacional y que la apoyaran por esos motivos concretos. La compañía apelaba al primer nivel de nacionalismo, es decir, al nacionalismo sudafricano basado en el orgullo por los logros de los sudafricanos, y en segundo lugar al nacionalismo afrikáner, más limitado, circunscrito a Sudáfrica. Algunas personas de habla afrikaans habían sido clientes de las oficinas de vida establecidas en Sudáfrica. Ninguna de esas oficinas apelaba directamente a los afrikáners por su nacionalismo sudafricano, ni por ser afrikáners. Existía una gran buena voluntad hacia Santam Insurance y South African Life Assurance Company, pero el reto para las nuevas aseguradoras era ganarse la confianza del público en su capacidad para cumplir la promesa de un servicio superior.

Sanlam estaba plenamente comprometida con el bilingüismo como cuestión de principios. Sería una importante ventaja estratégica. Al posicionarse como una compañía «nacional sudafricana», South African Life Assurance Company se dirigió a toda la población blanca. Desde la primera póliza emitida, South African Life Assurance Company facilitó los documentos de la póliza en la lengua del asegurado. La compañía apoyaba firmemente la postura de «Sudáfrica primero». En una carta de Alfred MacDowall al reverendo P.W.A. de Klerk en octubre de 1919 afirmaba: «Een van ons sterkste punte is dat die Maatskappij suiwer Suid-Afrikaans is. Ons leuse is «Suid-Afrika eerste». Ons streef na gesonde besigheidsmetodes, eerlike rondborstige behandeling teenoor ons kliënte. Onse beste dienste en advies word altijd aan iedereen wat daarvan gebruik wil maak, toegestaan.

La política de bilingüismo generó costes adicionales. M.S. Louw recordó que pasó largas horas traduciendo los documentos de las pólizas al afrikaans poco después de incorporarse a la empresa como empleado actuarial. Charlie Louw y Fred Dormehl informaron a la junta de que la política de bilingüismo causaba trabajo adicional al personal, ya que bastantes empleados no dominaban el afrikaans. Las cartas y las políticas se redactaban en inglés y luego se traducían al afrikaans. Cuando M.S. Louw reflexionó sobre aquellos primeros años, reiteró que la postura de South African Life Assurance Company respecto al bilingüismo era vital, porque South African Life Assurance Company estaba ahí para servir no a uno, sino a todos los sectores de la población, cada uno en su propio idioma. South African Life Assurance Company incluso se anunciaba en alemán, reconociendo la presencia de una importante comunidad alemana en Sudáfrica. La inclusividad pretendía que el sector anglófono de la población se sintiera parte del objetivo general de South African Life Assurance Company de contribuir directamente al desarrollo de Sudáfrica. La importante misión de la compañía de desarrollar una cultura del ahorro que, en última instancia, contribuyera al desarrollo del país, iba dirigida a ambos grupos lingüísticos. En 1943 se afirmaba en Die Fakkel que la educación de ambos sectores de la población sobre el beneficio general del seguro, debía ser ventajosa tanto para la compañía más antigua como para la más nueva, y era de un beneficio incalculable para el país en términos generales, ya que inculcaba hábitos de ahorro ahorrativo y sistemático.

No cabe duda de que Sanlam intentaba cambiar la tendencia bien establecida de que el negocio de los seguros en Sudáfrica se realizara únicamente en inglés. Su Memorándum y Artículos de Asociación que fueron registrados en afrikáans, fueron los primeros documentos técnicos de este tipo en la industria de seguros disponibles en afrikáans. La base de asegurados predominantemente afrikaans se debía a que los afrikaans podían identificarse con South African Life Assurance Company, la primera compañía que se comunicaba con ellos en afrikaans y les entregaba los documentos técnicos en afrikaans. La dirección argumentó que la empresa pretendía invertir la tendencia existente en Sudáfrica, a saber, que si uno quería un seguro sólo estaba disponible en inglés. South African Life Assurance Company fue pionera en ofrecer los documentos de las pólizas en afrikaans e inglés. Una forma de atraer a los clientes anglófonos era ofrecerles las pólizas en su lengua materna, por lo que South African Life Assurance Company insistió en el bilingüismo como política de empresa desde el principio.

Los seguros para Sudáfrica eran el negocio de South African Life Assurance Company. Del mismo modo que los dirigentes de Santam Insurance y de South African Life Assurance Company participaban activamente en las causas nacionalistas afrikáner en la sociedad, la iglesia y la política, también eran plenamente conscientes de la responsabilidad financiera que suponía para los hogares el ahorro contractual a través de los seguros. En el primer informe del presidente, Hofmeyr subrayó el hecho de que South African Life Assurance Company realizaba negocios buenos y prudentes y tenía la intención de mantenerlos. Así era como la empresa pensaba contribuir al crecimiento de «nuestro país» y de la economía sudafricana. La compañía reconocía su tarea de educar a los que estaban fuera de la red de seguros, como los compatriotas afrikaners, para que asumieran su responsabilidad para con sus familias, los que dependían de ellos y, en un sentido más amplio, para con su país. Afirmó que «nuestro objetivo no es sólo construir rápidamente, sino construir unos cimientos sólidos capaces de sostener un gran edificio… nuestro objetivo es contribuir al desarrollo de nuestro país utilizando el dinero que se nos confía». Qué agradable es para los asegurados pensar que contribuyen al desarrollo del país’. Los buenos resultados financieros del primer año de South African Life Assurance Company, explicó, fueron el resultado de la cooperación entre los afrikaners en «el sentido más amplio de la palabra», ya que South African Life Assurance Company era la gran asociación cooperativa sudafricana de seguros de vida.

La publicación del informe anual de South African Life Assurance Company en afrikaans e inglés desde 1922 reforzaba la noción de una empresa al servicio de los intereses de toda la nación. El presidente se refirió repetidamente a South African Life Assurance Company al servicio del desarrollo del país, ‘diensbaar vir die ontwikkeling van ons land’ [al servicio del desarrollo de nuestro país], ya que la independencia económica dependía de la creación de instituciones sudafricanas propias. El concepto de mutualidad se utilizó para motivar y educar a la gente. South African Life Assurance Company era una oficina de seguros de vida sudafricana, para distinguirla de la mayoría de las empresas de seguros extranjeras que operaban en el país. South African Life Assurance Company pertenecía a sus asegurados, que participaban en los beneficios. Se animaba a los afrikáners a suscribir pólizas como «deber sagrado» para mantener a sus familiares a cargo. Mientras South African Life Assurance Company servía a la nación ofreciendo a los jóvenes formación y empleo, movilizaba capital y distribuía el producto de una gestión prudente en forma de primas entre los asegurados e invertía en oportunidades locales.

En el mercado

En 1918 el mundo se encontraba en el cuarto año de la Gran Guerra. El excedente de capital en el país como resultado de la inflación inducida por la guerra, hizo que el momento de la entrada de South African Life Assurance Company en el sector de los seguros fuera de lo más oportuno. El éxito de cualquier nueva compañía de seguros residía en llegar a los no asegurados. Sólo había una forma de hacerlo: establecer una presencia en todo el país. El mercado natural parecía ser el Cabo, pero el éxito en Ciudad del Cabo y en los alrededores inmediatos, donde las compañías extranjeras estaban bien establecidas, no era una conclusión inevitable. Apoyar causas nacionalistas y campañas culturales no era sinónimo de confiar los ahorros ganados con esfuerzo al nuevo actor de una industria en la que los afrikáners no presentaban un historial de éxitos. Cuando los afrikáners estaban cada vez más divididos políticamente tras la formación del Partido Nacional de Hertzog en 1914, en un pueblo rural del Transvaal se exhibieron carteles con el siguiente eslogan escrito en rojo sobre fondo negro: «¡Slam para los nacionalistas! Al diablo con South African Life Assurance Company. Malditos sean los nacionalistas!’ Sentimientos igualmente adversos fueron expresados por intereses de habla inglesa. MacDowall transmitió a Fichardt los comentarios negativos publicados en The Cape (un semanario del Cabo): ‘Si ha visto el Cape de esta semana, habrá observado que la campaña ha comenzado’.

Un informe publicado en The Cape el 4 de enero de 1918 afirmaba: ‘Nos gustaría recibir alguna garantía de que la nueva compañía de seguros sudafricana, a cuyo advenimiento nos hemos referido más de una vez en los últimos números (se llamará, por cierto, «South African Mutual Trust and Assurance Company») no es el resultado del reciente fracaso de un grupo hertzoguita para hacerse con puestos en la «Old Mutual» y, con el tiempo, sin duda, para controlar el consejo completo de esa institución’. El informe insinúa que la nueva compañía era una empresa cooperativa, similar a la Afrikaanse Handelshuis (un negocio de ferretería fallido en el que Hofmeyr tenía intereses), pero si eso no era cierto, el periódico pedía a MacDowall que emitiera una declaración en ese sentido. El informe concluía: «Ofrecemos las observaciones no por mera curiosidad, sino por el interés público; porque, como hemos dicho a menudo, no se nos ocurre nada que pueda perpetuar más el racismo y los malos sentimientos en Sudáfrica que hacer de la política de partidos un negocio comercial. Lo peor es hacer de la política de partido un negocio comercial». La sospecha del mercado era generalizada.

Entonces sobrevino una catástrofe imprevista: La gripe española arrasó Sudáfrica entre septiembre y noviembre de 1918. Sudáfrica fue el quinto país más afectado del mundo, con cerca de 500.000 muertos a causa de la epidemia. La epidemia mundial comenzó en marzo de 1918 y mató a más de 50 millones de personas en todo el mundo. La mayor tasa de mortalidad se registró en el Cabo, donde se produjeron el 62% de las muertes. En el transcurso de seis semanas, entre septiembre y mediados de octubre de 1918, murieron 140.000 personas. En Ciudad del Cabo y los distritos magisteriales circundantes se registraron 122.720 casos y 6.342 muertes. En Kimberley murieron otras 1 348 personas y en Bloemfontein se registraron 1 291 bajas. El impacto sobre South African Life Assurance Company fue a la vez devastador y oportuno.

Frederic Hansen Dormehl falleció el 20 de octubre de 1918 en Ciudad del Cabo. La comunidad afrikaans y Santam Insurance, así como South African Life Assurance Company, perdieron a un incondicional, su Director General. La Junta Directiva de Santam Insurance decidió pagar seis meses del salario de Dormehl a su viuda, y South African Life Assurance Company se ofreció a hacerse cargo de la mitad del importe. Este gesto significaba la abrumadora sensación de pérdida experimentada por la empresa y el vacío dejado por su muerte.

Willie Hofmeyr asumió las responsabilidades como Director General entre el momento de la muerte de Dormehl y 1920, cuando Charlie Louw le sucedió como Director General en funciones. La perturbación causada por la epidemia de gripe tuvo un importante impacto estimulante en el sector de los seguros en su conjunto. Las estadísticas sobre la demanda de productos de seguros experimentaron un aumento sin precedentes en los meses inmediatamente posteriores a la gripe española. La demanda era tanto de nuevas pólizas de vida como de mayores prestaciones en las pólizas existentes. Se estimó que en 1919 los nuevos negocios de vida habían ascendido a unos 20 millones de libras esterlinas. La oportunidad no garantizaba necesariamente un mercado cautivo para los productos de South African Life Assurance Company. Quedaba la cuestión de depositar suficiente confianza en el nuevo operador en un mercado de alto riesgo.

Sanlam se movió con rapidez tras la muerte de Dormehl: la estabilidad en la estructura directiva era vital. Hofmeyr pasó a ocupar un puesto directivo a pesar de que era presidente tanto de Santam Insurance como de South African Life Assurance Company. La ausencia de la división de cargos ejecutivos y de gobierno no era infrecuente a principios del siglo XX, pero en South African Life Assurance Company pronto provocaría fricciones en la dirección de la sede central. El primer objetivo era salir al mercado. Para ello, South African Life Assurance Company necesitaba agentes y sucursales más allá del distrito magisterial inmediato de Ciudad del Cabo. La dimisión de Harris como primer director de agencias el 13 de junio de 1918 pudo haber sido muy perturbadora, ya que su sucesor H.H (Heinrich) de Villiers no fue nombrado nuevo director de agencias hasta el 2 de agosto de 1918. Por lo tanto, MacDowall y Dormehl asumieron entretanto la responsabilidad compartida de la organización de los agentes. Los agentes sólo eran nombrados después de que las personas hubieran sido propuestas para su consideración, y su candidatura considerada por el Dageliks Bestuur y ratificada por la junta. No existía una política oficial, pero la conducta de la dirección mostraba el estilo de gestión burocrática directa de los años de formación. Los primeros nombramientos se hicieron a partir de candidaturas de personas conocidas por los miembros del personal de la oficina central, o por miembros concretos del equipo directivo. Los agentes no eran empleados de South African Life Assurance Company, sino que ganaban comisiones por la venta de pólizas.

La South African Life Assurance Company se dio cuenta de que la gente no «compraba» seguros de vida, sino que había que «ofrecer y vender» una póliza a un posible comprador. Las pólizas eran comercializadas principalmente por abogados y notarios en las sucursales de Santam Insurance, como resultado del negocio fiduciario de Santam Insurance, y por las juntas de albaceas. El contacto personal era el único canal de distribución y South African Life Assurance Company trabajaba a través de la red de fideicomisos de abogados y juntas de albaceas donde estaba establecido el capital social afrikáner. Estas redes se extendían principalmente en las zonas de platteland o rurales, donde los afrikáners, el principal mercado objetivo inicial, vivían en comunidades agrícolas, pueblos pequeños y, tal vez, pueblos más grandes o «ciudades» como Bloemfontein, Kimberley y Pretoria. La urbanización estaba en pañales. Las distancias eran largas y el mercado objetivo disperso.

La principal limitación era la falta de infraestructuras de transporte y comunicación. En 1918, el mejor medio de transporte de larga distancia hacia el interior era el tren. Un viaje a Johannesburgo desde Ciudad del Cabo duraba dos días en tren y tres días en barco entre Ciudad del Cabo y Durban. En 1918 el medio de transporte más frecuente eran los carros tirados por caballos. Los pocos privilegiados que poseían vehículos a motor tenían dificultades para viajar por las carreteras limitadas y de calidad inferior. Los automóviles tampoco eran muy fiables. Uno de los primeros agentes de la Compañía Sudafricana de Seguros de Vida, Alexander Duncan Struthers, agente en Pretoria, señaló: ‘Nuestro modo de viajar (hablo de los pocos agentes del Transvaal) era o en bicicleta de empuje o en dos buenas y sanas piernas (Dapper en Stapper); o, si tenías que llegar a algún otro dorp, en tren -de segunda clase, ¡porque no había de tercera!’.

La comunicación estaba seriamente limitada por la falta de líneas telefónicas. La comunicación telefónica era más frecuente en las ciudades, pero en los platteland las líneas telefónicas eran inexistentes o poco fiables. Reunirse con un posible cliente con cita previa tenía mucho más éxito que simplemente ‘sondear a ciegas’. El carácter poco fiable de la comunicación telefónica queda ilustrado por el intercambio de telegramas entre Hofmeyr y Charlie Louw en 1921 para ultimar asuntos relativos a la gestión.

Los primeros candidatos a agentes fueron considerados por el Dageliks Bestuur en junio de 1918. Los primeros agentes nombrados fueron P. J. de Villiers y G. Koenig de Ciudad del Cabo, seguidos por T.D.T. von Moltke y C.W. Mallinick. El primer agente de platteland designado fue P.G. Groenewald de Paarl, nombrado el 8 de julio de 1918. Dos agentes muy productivos entraron en el mercado a finales de julio de 1918. Eran J. van Voorn, de Humansdorp, y P.H. Malherbe, de Bo-Karoo, en el distrito de Hannover. Van Voorn redactó las dos primeras pólizas en el despacho del miembro del consejo de administración de Santam Insurance/Sanlam, C.W. Malan, abogado de Humansdorp. Lo más probable es que Van Voorn tuviera experiencia previa en el sector de los seguros porque tuvo éxito como agente desde el principio. P.J. Malherbe era un empresario de Tulbagh donde, tras dejar la escuela, trabajó como dependiente hasta que pudo establecer su propio negocio a los veintiún años. Malherbe sufría de mala salud y tuvo que vender su negocio, pero entonces se ofreció a vender suscripciones en De Nationale Pers, lo que le supuso viajar por todo el país. Recorrió el norte de la provincia, especialmente De Aar y otras partes del Groot Karoo. Tras la creación de Santam Insurance tuvo mucho éxito vendiendo acciones de South African Life Assurance Company en las regiones del Cabo Norte. No tenía experiencia en el sector de los seguros y se sintió desconcertado cuando le pidieron que vendiera pólizas contra incendios de Santam Insurance, algo que consideraba inferior a la venta de productos de vida. Resultó ser un agente muy productivo de South African Life Assurance Company.

Atraer a agentes adecuados al sector de los seguros era problemático. A pesar de estar entusiasmados con la nueva empresa, pocos afrikáans tenían una formación adecuada en el sector y pocos eran totalmente bilingües. En junio/julio de 1918 South African Life Assurance Company atrajo los servicios de quince agentes, catorce de los cuales estaban activos y vendieron treinta y cinco pólizas por un valor total de 13 044 libras. El mayor número de pólizas se vendió en Ciudad del Cabo y Stellenbosch, pero los agentes también tuvieron éxito en Rodesia (Zimbabue, donde vendieron pólizas a personas que trabajaban en la mina de Shamva), Paarl, Humansdorp y Moorreesburg. La epidemia de gripe afectó a estas estadísticas hasta el punto de que la producción se desplazó en mayor medida hacia la platteland y el Transvaal. La producción mejoró entre agosto y octubre de 1918, con hasta veintisiete agentes que vendieron 264 pólizas por un valor de 90.487 libras a finales de año. El cambio en la distribución hacia el Transvaal fue alentador, pero el mayor número de pólizas se seguía vendiendo en la provincia del Cabo, aunque cada vez más fuera de Ciudad del Cabo. La primera mujer agente fue la Srta. Sarah Goldblatt, que empezó como una de las tres primeras administrativas nombradas en la oficina central, pero tres meses más tarde asumió también el papel de agente. Su rendimiento fue menos que satisfactorio y fue cortésmente devuelta a su puesto de profesora en la escuela pública de Tokai. La productividad de los agentes fue baja: sólo ocho de los veintisiete vendieron más de diez pólizas ese año. Antes de su prematura muerte, Dormehl expresó la opinión de que si South African Life Assurance Company quería crecer rápidamente, era imperativo abrir sucursales en cada una de las cuatro provincias.

El éxito en el competitivo sector de los seguros no podía gestionarse simplemente desde la ubicación central del director de la agencia en la sede central. En el Estado Libre de Orange, Gordon Fraser, abogado, fue nombrado director de la sucursal de seguros de Santam el 18 de abril de 1918. Tardó dos meses en registrar la compañía y luego tuvo dificultades con los servicios de un asistente sin experiencia hasta que finalmente Jan Feenstra, el Jefe de Agencia de la Oficina Central visitó Bloemfontein hacia finales de año. La epidemia de gripe interrumpió el progreso en la provincia, pero la intervención de Feenstra puso a trabajar a algunos agentes. A finales de 1918 J.J. Rittenburg consiguió una buena productividad en los distritos del sur de la provincia. En Bloemfontein, A.W. Stead, y en Belén, Douw van der Merwe consiguieron que se estableciera la presencia de la Compañía Sudafricana de Seguros de Vida. La junta siguió de cerca los progresos en el Estado Libre de Orange y en enero de 1919 aconsejó al Dageliks Bestuur que nombrara sin demora una junta local para el Estado Libre de Orange. Feenstra había planteado serias preocupaciones por el creciente flujo de quejas tanto de clientes como de agentes y advirtió a la dirección de que la empresa estaba poniendo en grave peligro la confianza del público. Pidió que se mejorara mucho la organización de los agentes y la administración de las solicitudes.

La primera sucursal en el Transvaal fue creada por Harry van Dam, que había sido empleado de la aseguradora australiana Colonial Mutual. South African Life Assurance Company nombró a Van Dam el 29 de julio de 1918 para que asumiera sus funciones el 1 de septiembre de 1918 como primer director de sucursal en el Transvaal, con sede en Johannesburgo. El beneficio para South African Life Assurance Company fue que Van Dam se trajo a South African Life Assurance Company a varios de sus experimentados colegas de Colonial Mutual, aportando así la tan necesaria experiencia a la nueva compañía. Según los informes de las agencias, J.C. Haines, A.D. Struthers en Pretoria, H.A. Alberts y A. Pienaar en el distrito de Witbank, A.R. Smit en Potchefstroom y L.F. Haak en Volksrust formaban parte de este grupo. Los agentes no siempre estaban asignados a lugares geográficos concretos. Sin embargo, South African Life Assurance Company sí nombró a la Srta. J. van Niekerk con una asignación específica «para señoras y niños». Durante el primer año de operaciones se hizo evidente que los agentes itinerantes contribuían sustancialmente más a la producción, por ejemplo, el 89% en marzo de 1919 en la provincia del Cabo, una tendencia que se mantuvo durante mucho tiempo.

Las operaciones de la compañía fuera del distrito de Ciudad del Cabo se vieron reforzadas por el nombramiento de una junta local en zonas geográficas alejadas de Ciudad del Cabo. Ésta era una práctica común seguida por las compañías de seguros en Sudáfrica. South African Life Assurance Company nombró una junta local en Johannesburgo para el Transvaal en diciembre de 1918, pero los trastornos causados por la epidemia de gripe retrasaron la primera reunión hasta el 28 de enero de 1919. La junta desempeñó funciones similares a las de la junta de la compañía, ratificando los nombramientos de agentes y los contratos de arrendamiento para la adquisición de vehículos a motor, sujetos a la autoridad de la junta de la compañía. Cuando el agente E. Keyzer solicitó permiso para adquirir un carro y dos caballos, le fue denegado y se le aconsejó más bien que invirtiera en un automóvil. La junta del Transvaal recurrió a la experiencia y las redes de los líderes locales para asesorar a la junta de la South African Life Assurance Company sobre la dirección estratégica en el Transvaal, ya que la profundidad de la junta de la South African Life Assurance Company residía en el Cabo. Los informes periódicos de la junta local del Transvaal se presentaban y debatían ampliamente en el estilo de gestión característicamente burocrático de la junta en aquella época.

A finales de 1918 las pólizas de South African Life Assurance Company vendidas en la provincia del Cabo sumaban ochenta y dos, las del Transvaal cincuenta y seis y las del Estado Libre de Orange cincuenta y seis. Esto significaba que South African Life Assurance Company había hecho mejores incursiones en el Cabo. Las regiones más exitosas no fueron Ciudad del Cabo, sino las zonas más remotas de platteland del Cabo Sur, Swartland, el Cabo Nororiental, el Groot Karoo y las partes noroccidentales de Upington y Kakamas. La suma total asegurada de 30.850 £ fue, en efecto, superior a las 21.700 £ del Estado Libre de Orange y a las 17.950 £ del Transvaal. Pretoria y la región central de Highveld registraron la mayor producción, mientras que en el Estado Libre de Orange fueron los distritos de platteland los que aportaron la mayor parte de las nuevas pólizas, y no Bloemfontein.

La dirección de South African Life Assurance Company se dio cuenta del papel fundamental que desempeñaban los agentes itinerantes de buena calidad. Esto constituía el eje del éxito de la nueva oficina de vida y tardaría tiempo en establecerse. La estrategia para conseguir una red de agentes estable, competente y de éxito se construyó sistemáticamente atrayendo a agentes adecuados de todos los ámbitos de la vida, de todos los grupos lingüísticos y de todas las razas. Sin duda, la mayoría de los agentes de South African Life Assurance Company eran afrikaners blancos, pero la empresa nombró gustosamente a personas capaces independientemente de su cultura o raza. Fue notable que en el primer año de actividad de South African Life Assurance Company los agentes de habla inglesa constituyeran un componente notable de los agentes itinerantes: Mallinick en Ciudad del Cabo, Struthers en Pretoria, Stead, Hogan y Rittenburg en el Estado Libre de Orange, Miller, Dix, Black y Reiffin en Johannesburgo, así como Weeks en Potchefstroom. Las mujeres eran bienvenidas como agentes -Sarah Goldblatt tuvo quizás menos éxito, pero Cato le R. van Niekerk fue una agente de buen rendimiento a la edad de treinta y dos años.

Los agentes procedían de todos los ámbitos, como profesores, agricultores, molineros, personas que colaboraban en la venta de acciones de De Nationale Pers y Santam Insurance, líderes comunitarios influyentes como el general A.P.J. Bezuidenhout y el senador Nicolaas Serfontein, y trabajadores del ferrocarril. Serfontein también luchó en la Guerra de Sudáfrica, fue nombrado miembro de las Fuerzas Armadas de la Unión en 1910, pero fue elegido miembro del Consejo Provincial del Estado Libre de Orange en 1911. Se afilió al Partido Nacional de Hertzog en 1914 y fue elegido diputado al Parlamento por la circunscripción de Frankfort en 1914, pero durante la Rebelión de 1914/15 fue capturado, encarcelado y posteriormente liberado. Perdió su escaño en el Parlamento, pero fue nombrado senador en 1921.

La organización de los agentes aún no estaba firmemente establecida tras el primer año de actividad. Tras la dimisión de Harris, Feenstra desempeñó una doble función como gerente de la región de la Provincia Occidental y como oficinista jefe en la oficina central hasta el nombramiento de Heinrich de Villiers en 1921. No existía un criterio establecido para la selección de los agentes, pero se supervisaba de cerca su rendimiento. La producción de agentes era intermitente. El Dageliks Bestuur incentivó a los agentes mediante un concurso anunciado en mayo de 1919, en el que se concedía un premio en metálico a los agentes con la mayor producción en los cinco meses siguientes. El concurso tuvo el efecto deseado: el ganador ingresó 46.300 libras en nuevos negocios, pero los problemas sistémicos se repitieron. Durante el primer año se produjeron actividades fraudulentas que provocaron el despido de agentes. El sistema de cobro de primas era tal que los agentes cobraban cantidades relativamente grandes de dinero en efectivo (ya que a menudo recibían solicitudes de numerosos solicitantes antes de regresar a la sucursal para depositar las primas cobradas) y a veces no depositaban el dinero o lo hacían con retraso. La junta debatió cada contravención de la conducta ética y decidió las medidas adecuadas: en un caso se permitió al agente devolver los fondos sustraídos tras presentar una admisión de culpabilidad por escrito, así como aceptar las condiciones de devolución. La Junta insistió en una conducta ética estricta en todos los niveles de funcionamiento. Desde muy pronto se tomaron medidas decisivas en cuestiones de comisiones reclamadas por el personal por presentar pólizas a South African Life Assurance Company. En febrero de 1919 se discutió un caso en el que un miembro local de la junta de Transvaal reclamó una comisión por las pólizas introducidas por él. La junta rechazó dicha comisión, pero pidió al director de la agencia que desarrollara la política de la compañía para aplicarla a discreción de su oficina.

Era fundamental actuar con rapidez y decisión en estos casos, porque estaba claro que había que ganarse la confianza del público. Los competidores extendieron la sospecha de que, debido a su limitado capital, South African Life Assurance Company podría no ser capaz de pagar cuando vencieran las pólizas. Otras compañías de seguros se mostraron reacias a proporcionar reaseguros a South African Life Assurance Company. En circulares confidenciales dirigidas a los asegurados, otras compañías advirtieron a sus clientes que desconfiaran de las pólizas de South African Life Assurance Company, porque la compañía sería incapaz de cumplir sus compromisos en caso de guerra o epidemias. La estabilidad de South African Life Assurance Company se puso bajo sospecha al advertir a los clientes de que South African Life Assurance Company podría no ser capaz de mantener primas de cierta importancia.

La distribución a través de una red de agentes seguía siendo precaria después de un año de actividad. Otra oportunidad para ampliar el canal de distribución había formado parte del plan de negocio de Santam Insurance desde sus inicios. En el prospecto de Santam Insurance, la empresa declaraba que atraería seguros de vida industriales, lo que se explicaba como pólizas de vida por un valor inferior a 100 libras esterlinas. Este compromiso se incluyó en los estatutos de Santam Insurance (secciones 34 y 35). Estas secciones estipulaban que la actividad de Santam Insurance se llevaría a cabo a través de dos ramos separados: el ramo «ordinario» y el ramo «industrial». Las pólizas industriales se emitían sobre la vida de cualquier persona, preveían cualquier condición y eran pagaderas semanal o mensualmente. El ramo industrial era, por tanto, parte integrante de la visión de Santam Insurance de extender las pólizas de vida a todos los estratos de la sociedad. Santam Insurance estableció un departamento industrial el 3 de junio de 1918 nombrando gerente a Christian M. Dantu, de Johannesburgo. Asumió sus funciones el 1 de julio de 1918 en Ciudad del Cabo. Las operaciones del ramo industrial atendían las necesidades de cobertura de vida de la clase trabajadora, especialmente (pero no exclusivamente) de las comunidades de color y negra. Como en junio de 1918 se creó la South African Life Assurance Company para llevar a cabo el negocio de vida previsto de Santam Insurance, el departamento industrial se transfirió a la South African Life Assurance Company. Se nombraron agentes y funcionarios para este negocio dedicado procedentes de esas comunidades. De este modo, Dantu tomó posesión de su cargo como empleado de South African Life Assurance Company en julio de 1918. En el departamento de vida ordinaria de South African Life Assurance Company, T. la Fleur fue el primer agente de color. La primera póliza que vendió La Fleur fue a Andrew Niekerk, un yesero de Kensington Estate, Maitland, y a su esposa Florence, a quienes se emitieron las pólizas el 1 de febrero de 1919.

Antes de la creación oficial de Santam Insurance en marzo de 1918, se supo que African Homes Trust (AHT), creada en 1899, estaba en el mercado. Inicialmente, AHT era una compañía que ofrecía seguros de vida, que podían utilizarse para obtener una hipoteca sobre una casa cuando el valor en efectivo de la póliza había aumentado lo suficiente. Se concedían préstamos para comprar la casa contra la garantía de una hipoteca y una póliza de vida. La AHT pronto se aventuró también en las pólizas industriales y en 1918 ese negocio había superado a la financiación de viviendas. El financiero de Johannesburgo I.W. Schlesinger había desarrollado el único otro competidor en el campo de los seguros industriales en su compañía African Life. Schlesinger estaba ansioso por adquirir AHT ya que eso le aseguraría un monopolio indiscutible en el seguro industrial en Sudáfrica. Por otro lado, los propietarios de AHT no estaban demasiado bien dispuestos ante la idea de ser absorbidos por African Life, sino que preferían una transacción que permitiera a AHT mantener una entidad separada. Para los dirigentes que contemplaban la creación de Santam Insurance, la oportunidad de adquirir AHT prometía un encaje perfecto. Santam Insurance podría adquirir un negocio de seguros industriales ya establecido, donde los inexpertos recién llegados al mercado de los seguros podrían beneficiarse de una empresa establecida. El actuario de Santam Insurance, George Paterson, evaluó la posibilidad de adquirir AHT y el 29 de mayo de 1918 declaró: «Creo que estamos ante la oportunidad de nuestra vida». El auditor de Santam Insurance, Harry Gibson, informó al consejo el 19 de junio de 1918 que la adquisición de AHT reforzaría la ventaja competitiva de Santam Insurance en ese ramo concreto de seguros, que AHT era una empresa bien organizada y que ahorraría a Santam Insurance los costes de establecer un nuevo negocio industrial. Santam Insurance no estaba interesada en absorber AHT, sino que tenía la intención de mantener AHT como empresa independiente, como filial de Santam Insurance. Era necesario dar un paso audaz: Santam Insurance ofreció comprar AHT por 129 285,10 £ (10 000 £ más que la oferta rechazada de Schlesinger realizada en enero de 1918). Los empresarios de Santam Insurance obtuvieron un préstamo del banco imperial Standard Bank contra la garantía de las acciones de AHT.

El 1 de agosto de 1918, Santam Insurance adquirió AHT. Los antiguos directores de AHT dimitieron y Willie Hofmeyr fue nombrado presidente del consejo de AHT. Los otros directores eran Alfred Benning, Fred Dormehl, C.R. Louw y Victor Dormer. Alfred MacDowall fue nombrado director general, con lo que la AHT pasó a formar parte de Santam Insurance. AHT aseguró a Santam Insurance un canal de distribución adicional con la ventaja añadida de contar con una red de clientes establecida y personal experimentado. El consejo de Santam Insurance consideró la posibilidad de liquidar AHT y organizar el departamento industrial de South African Life Assurance Company en dos secciones: una para el negocio de blancos y otra para el de color. La decisión de gestionar AHT como una filial estuvo motivada, en particular, por la publicidad que anunciaba a AHT como una compañía de buena reputación, que había pagado indemnizaciones por fallecimiento muy elevadas durante la epidemia de gripe. En el mercado, un historial de cumplimiento de las responsabilidades contractuales tenía un enorme valor para Santam Insurance. En 1918, esta adquisición fue un logro notable de los empresarios afrikáners. Indicaba la confianza del mercado, así como de otras instituciones financieras establecidas, en las capacidades de la nueva dirección.

El plan de negocio de South African Life Assurance Company era sencillo. La empresa ofrecía productos básicos de seguros de vida. En el mercado de los seguros de vida, la ventaja competitiva se encontraba en la gestión de los costes y en la eficacia de la prestación y el servicio. El mercado de seguros de vida era especialmente conservador. La responsabilidad de cumplir con los resultados de inversión prometidos, de proporcionar el mayor nivel de seguridad al asegurado y de reducir el efecto debilitador de la incertidumbre, hacían imperativas las políticas conservadoras y la adhesión a los principios de prudencia. El perfil de los dirigentes de la empresa fue la piedra angular para generar confianza en las pólizas ofrecidas. Las conexiones sociales y la evolución de las redes apuntalaron la construcción de la confianza. El sector de los seguros de vida sufrió un cambio fundamental con la introducción de las pólizas dotales, un producto que aumentaba la seguridad como producto de inversión precautoria. En general, la innovación de productos en el sector de los seguros de vida también se vio limitada por la tensa relación entre «prudencia y especulación». South African Life Assurance Company empezó con prudencia.

Las pólizas de vida de Sanlam se emitían tanto en afrikaans como en inglés porque South African Life Assurance Company se dirigía a todos los sudafricanos. Las primeras pólizas fueron las siguientes Pólizas ordinarias de vida entera para personas de veintiún a sesenta años. Las primas se pagaban anualmente, semestralmente, trimestralmente o mensualmente; pólizas de vida entera con primas que finalizaban a una determinada edad elegida; pólizas de herencia de hijos, suscritas sobre la vida de un progenitor y que recaían en los hijos; pólizas de herencia de hijos sin finalización de primas tras el fallecimiento del progenitor; y pólizas dotales pagaderas al vencimiento después de quince, veinte, veinticinco o treinta años.

Las pólizas ofrecidas eran las estándar, pero South African Life Assurance Company introdujo inmediatamente dos innovaciones en el sector de los seguros de vida en Sudáfrica. La compañía pagaba primas anuales de reversión, basadas en valoraciones anuales a partir de septiembre de 1919. Las Tablas de Seguros de Vida de Stone & Cox de 1920 señalaban que South African Life Assurance Company era la única compañía de seguros establecida en Sudáfrica que realizaba dichas valoraciones anuales. Otra innovación fueron las prestaciones por invalidez. Estas prestaciones preveían el cese del pago de primas y el abono de la suma asegurada en un pago único en caso de invalidez total y permanente, interpretada esta última «liberalmente», según Stone & Cox, como la pérdida de dos extremidades, ceguera, etc. Aunque las prestaciones por invalidez no eran nada nuevo en el sector, South African Life Assurance Company fue la primera aseguradora de vida sudafricana en pagar prestaciones por invalidez en una suma global, en contraposición a la norma del sector de pagos fraccionados. South African Life Assurance Company corría un mayor riesgo de desembolsos elevados inesperados, pero se argumentó que una persona discapacitada necesitaba un alivio inmediato debido a gastos repentinos e imprevistos.

Estas pólizas refrendaban la visión del presidente, Willie Hofmeyr, de que la compañía pretendía ayudar a los asegurados a mantener a sus familias en caso de que el sostén de la familia no pudiera hacerlo, a la educación de sus hijos y al amplio desarrollo de la economía del país. El concepto de «mutualidad» era fundamental en la comercialización de los seguros y encontró un público simpatizante entre la creciente sociedad nacionalista y patriótica sudafricana. South African Life Assurance Company apoyaba las nociones de «deber» y «orgullo» que crecerían en los asegurados a medida que contribuyeran al bienestar y al desarrollo de sus familias, sus comunidades y el país en general.

El primer año de actividad tuvo resultados desiguales. Se vendió un número récord de pólizas en comparación con los resultados del primer año de operaciones de otras compañías de seguros. South African Life Assurance Company emitió 3 228 pólizas, con unos ingresos totales por primas de 39 466,6 £11d. La compañía sólo tuvo ocho siniestros como consecuencia de la gripe española y pagó siniestros de fallecimiento por valor de 2 205 £ únicamente. Se ingresaron 4.627,15 £ en un fondo de seguros de vida (reservas), lo que demostró que se podía confiar en que la compañía cumpliría con sus obligaciones contractuales. South African Life Assurance Company invirtió fondos únicamente en acciones del Estado y mantuvo pequeñas cantidades de efectivo en los cuatro bancos en los que se habían abierto cuentas poco después de iniciar su actividad. Estos bancos eran el Standard Bank of South Africa Ltd, el National Bank of South Africa Ltd, la African Banking Corporation y el Netherlands Bank for South Africa Ltd.90 La penetración en el mercado no se produjo sin frustraciones y críticas. La junta se enfrentaba a menudo a quejas sobre el retraso en la entrega de los documentos de las pólizas, demoras en la tramitación de las solicitudes de pólizas, fondos pagados en los primeros plazos que no llegaban a la oficina central y tarifas de seguros más elevadas que las de los competidores.

La junta se refirió a la declaración del actuario de que sus cálculos de las tarifas de las pólizas se basaban en el pago de una prima anual sobre dichas pólizas. Las pólizas de vida entera de South African Life Assurance Company eran más baratas que las de SA Mutual, pero el asunto se remitió al Dageliks Bestuur.91 Un caso de retraso en la presentación de una solicitud de póliza por parte del agente dio lugar a la pérdida de una prestación por fallecimiento. Este caso pudo afectar gravemente a la reputación de South African Life Assurance Company y el consejo decidió pagar una cantidad ad hoc para liquidar la reclamación y amonestó al agente.92 Todos estos asuntos se debatieron en el consejo por las posibles implicaciones adversas que estos incidentes podían tener para la empresa. Era sintomático de la fase de fundación, en la que el director de la agencia aún no había implantado normas y procedimientos estrictos en la organización.

A pesar de los pequeños problemas organizativos, el rendimiento global justificó la declaración de una prima anual en cuanto se recibió el informe actuarial. El informe actuarial anual, que debía presentarse cuatro meses después del cierre del ejercicio, no estaba disponible cuando se publicaron los estados financieros y el informe del presidente, porque el actuario, George Paterson, estaba enfermo. Hofmeyr describió los resultados como «sukses sonder weerga» [éxito sin parangón], pero el departamento industrial obtuvo peores resultados. Los gastos de establecimiento del departamento industrial ascendieron a 12 157,15 £, mientras que los gastos de establecimiento del departamento ordinario sólo ascendieron a 2 390,14 £. Los ingresos sólo superaron ligeramente a los gastos en el departamento industrial. Se emitieron un total de 24.114 pólizas, pero se pagaron sesenta indemnizaciones por fallecimiento. Los gastos administrativos constituyeron el 277% de los ingresos. (En la práctica, esto significaba que el negocio industrial no era rentable pero, no obstante, se mantuvo el negocio debido a la expectativa de que esa forma de seguro proporcionaría a largo plazo acceso a un mercado ampliado). Los ingresos totales al final del ejercicio de 1919 fueron de 7 261 £, mientras que los gastos de agencia y ejecutivos ascendieron a 17 860 £. Un déficit de 12 157.15s.6d libras se transfirió a gastos de establecimiento.93 Pronto se requirió una acción decisiva sobre los asuntos del departamento industrial.

Al final del primer año de actividad, South African Life Assurance Company se encontraba en una situación relativamente estable, excepto en el departamento industrial. El mayor número de asegurados residía en la provincia del Cabo, pero el Estado Libre de Orange era el más decepcionante. El negocio del Transvaal era prometedor. South African Life Assurance Company se posicionó en el centro del emergente nacionalismo sudafricano y del entusiasmo de los afrikáners por un vehículo empresarial que prometía la potenciación económica. La dirección era capaz, pero ejercía un fuerte control centralizado porque no tenía experiencia en el mundo de los seguros. Competidores mucho más antiguos y grandes en el mercado sembraron indirectamente sospechas sobre la capacidad del nuevo operador para cumplir sus contratos o incluso sobrevivir en el competitivo mercado de los seguros.

Una plantilla relativamente estable que representaba a hablantes de afrikaans e inglés convergía en general en un equipo entusiasta. Al principio, muchos de los empleados de oficina y de los altos cargos de South African Life Assurance Company eran angloparlantes de primera lengua, porque sencillamente había muy pocas personas de habla afrikáans con experiencia en el sector de los seguros. El periódico The Star señaló que las personas que hablaban afrikaans aún no dominaban el trabajo administrativo en afrikaans, ya que la lengua estaba aún en la fase de desarrollo de formulación de un vocabulario oficial adecuado al mundo de los negocios. Las empresas se dieron cuenta de que no podían anunciarse para contratar a un oficinista o mecanógrafo que hablara afrikaans, porque «los afrikáners de toda la Unión estaban aprendiendo a redactar su lengua tal y como la hablaban, … Así que South African Life Assurance Company comenzó su carrera como una empresa afrikaans con personal predominantemente anglófono».94 Durante las primeras décadas de funcionamiento de South African Life Assurance Company, sus contables y actuarios eran predominantemente anglófonos. Entre ellos se encontraban Harry Gibson (1918-19), George W. Paterson (actuario consultor 1918-19), D. Spence Fraser (actuario consultor 1920-2), C.L. Anderson (contable 1919-23) y la empresa auditora consultora H. Gibson & Son (1919-22).95 Las relaciones laborales entre el pequeño grupo de personal de oficina eran excelentes y el bilingüismo seguía siendo característico del esprit de corps de la oficina central. La dirección y el Consejo de Administración se dieron cuenta de que un personal de primera clase era un requisito previo para el éxito y no hubo concesiones en el nombramiento de personas capaces y bien cualificadas para asegurar la entrada de la empresa en la industria.

La muerte de Dormehl fue un duro golpe para la empresa, no sólo por su excepcional liderazgo y capacidad de gestión, sino también por su presencia como líder comunitario activo en varios frentes del reposicionamiento afrikáner. La marcha de Harris fue menos perturbadora, pero impuso responsabilidades adicionales a los funcionarios de la oficina central, lo que repercutió negativamente en algunas personas. Un fuerte equipo de jóvenes afrikáners inspirados pronto convergió en la Oficina Central para dar apoyo al Dageliks Bestuur. Estos hombres eran: M.S Louw, que se incorporó a South African Life Assurance Company poco después de su formación, pero que se marchó a cursar estudios actuariales en Escocia en noviembre de 1919. Regresó a South African Life Assurance Company tras obtener el título de miembro de la Facultad de Actuarios (FFA) en Edimburgo. El siguiente joven fue Jan Feenstra, que se incorporó a South African Life Assurance Company en octubre de 1919 como empleado jefe en la oficina central. Se convirtió en una pieza clave en la organización de los agentes de la Provincia Occidental, al tiempo que se encargaba de la gestión administrativa del personal de campo (los agentes). Hacia finales de 1919, una tercera persona, G.F.S. de Villiers, también se incorporó a South African Life Assurance Company como Director de Sucursal en De Aar. M.S. Louw, Jan Feenstra y Gys de Villiers desempeñaron papeles importantes en el desarrollo de una compañía de seguros sudafricana capaz de contribuir a la madurez de la industria local. Los asuntos más apremiantes que South African Life Assurance Company tuvo que abordar fueron la imagen de la compañía como una oficina de seguros de vida sudafricana de prestigio indiscutible, la profesionalización de su personal de campo, unos procesos organizativos sofisticados y eficientes y el aumento de la cuota de mercado.

Conclusión

Sanlam se aventuró con una visión ambiciosa. Los padres fundadores dieron un paso audaz al entrar en una industria con más de treinta compañías, algunas realizando negocios de seguros a corto plazo, otras de vida a largo plazo y otras ambas, apoyándose en impresionantes historiales de experiencia y éxito en mercados extranjeros. En 1930, South African Life Assurance Company aún no figuraba entre las tres principales oficinas de seguros de vida, pero casi un siglo después de aventurarse en el mercado, en 2015, la empresa era el segundo grupo sudafricano de servicios financieros diversificados. Construir una empresa capaz de mantener su negocio y diversificar sus operaciones durante un siglo en una economía de colonos como parte de la Commonwealth británica y ampliar sus operaciones desde un mercado periférico a los mercados internacionales, se basa en unos cimientos firmes. El éxito se plasma en la adaptabilidad a las condiciones dinámicamente cambiantes del mercado nacional. South African Life Assurance Company empezó prestando sus servicios a un segmento marginado de la sociedad sudafricana.

Un siglo después, la compañía tiene la capacidad de atender las necesidades financieras tanto del segmento más alto del mercado patrimonial como de los clientes aspirantes de bajos ingresos en los mercados emergentes. Lo ha hecho basándose en un siglo de rico aprendizaje, su principal activo. Durante el año de su creación, la dirección de South African Life Assurance Company actuó con pragmatismo a la hora de elegir estrategias para llegar a una visión que movilizara el capital humano potencialmente fuera del núcleo del desarrollo económico sudafricano. La gestión fue burocrática, centralizada e integrada con los negocios de Santam Insurance y AHT. El mercado objetivo inicial, los afrikáners, estaba dividido, en general tenía poca formación y carecía de visión para los negocios. La compleja y excluyente economía política de Sudáfrica ofrecía un laboratorio temporal para llevar a cabo un experimento de capacitación que, si se gestionaba estratégicamente, albergaba su propia transformación. Los seguros y los servicios financieros son universales, pero también contextualmente arraigados. A medida que los mercados mundiales se transformaban por la desregulación y la globalización, la dirección de South African Life Assurance Company preparó a la empresa para seguir a ese mercado. Al iniciar su actividad con un fuerte enfoque en la construcción de la economía nacional y el empoderamiento de los afrikaners marginados, South African Life Assurance Company estaba perfectamente posicionada para acudir a mercados fuera de su ámbito geográfico tradicional de actuación. De una Sudáfrica en la que los afrikáners y la población anglófona eran vistos como «dos razas», a una Sudáfrica en el mercado africano en ascenso, South African Life Assurance Company ha surgido como el único conglomerado de servicios financieros de mercados emergentes con éxito que aborda el riesgo vendiendo confianza y empoderamiento a través de los servicios financieros.

Recursos

Véase También

• Esquema de la Tecnología de las Principales Industrias
• Estudios Económicos Sectoriales
• Las Compañías de Seguros
• Sector de Compañías de Seguros de Salud
• Sector Secundario
• Sector Terciario

Sector Asegurador, Sector Financiero, Sector Terciario,